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期货行业资讯

11月15日期市晨会纪要:资金谨慎 股指暂观望

2019-11-15 10:00:46期货行业资讯
  股指:资金谨慎 股指暂观望  近期国内股市转为“技术层面”,市场资金显著谨慎。政策层面的预期随着央行10月份CPI大涨,所有改变。银行间货币流动性充足,进一步降低市场货币宽松力度的预期。中国“指导

  股指:资金谨慎 股指暂观望

  近期国内股市转为“技术层面”,市场资金显著谨慎。政策层面的预期随着央行10月份CPI大涨,所有改变。银行间货币流动性充足,进一步降低市场货币宽松力度的预期。中国“指导”“证券杠杆资金”,从法规上引导“证券杠杆资金”。货币流动性预期减弱,以及十月份以来积极的IPO,股市短期供给速度较快,股指持续观望。

  国债:货币力度预期弱 国债多单减仓

  货币层面,银行流动性依旧充足。同时央行在公开操作上处于暂停逆回购操作。这大大降低了MLF利率降低后市场预期货币投放力度。随后的LPR报价降幅不高于MLF的降幅。近期shibor全面回暖,隔夜shibor重返2.6%以上,表明市场前期的预期有所修正。国债多单减仓。

  贵金属:忧虑情绪重燃 避险提振金银

  周四COMEX金银收涨:纽约金主力12月合约上10.1美元至1473.4美元;纽约银主力12月合约上涨0.225美元至17.028美元。沪市金银夜盘偏强震荡:AU1912暂时收于334.35元,AG1912暂时收于4135元。美国国内对总统特朗普的弹劾调查加剧,导致资金纷纷涌入避险资产,金银从而受到提振。操作建议:今晚“恐怖数据”来袭,日内短多为宜。    

  焦炭焦煤:焦炭高位震荡 多单持有

  周四夜间,焦炭2001高位开盘,震荡运行,报收1761,上涨28,涨幅1.62%。近期焦企正常开工,目前焦钢均维持一定利润生产,现货端下游压价意愿仍存,价格或面临再度提降。期货盘面深跌后昨日增仓上行,建议多单持有。

  周四夜间,焦煤2001宽幅震荡运行,报收1237.5,上涨3,跌幅0.24%。部分煤矿安检趋严,江苏面临退出焦化产能压力,焦煤需求受打压。目前下游整体采购积极性不足,期货盘面区间震荡,建议逢低短多操作。

  豆类:担忧情绪再起 美豆涨跌互现

  周四CBOT大豆期货市场收盘互有涨跌,其中主力期约盘中一度创下一个月来的最低水平。1月期约收高1.50美分,报收916.75美分/蒲式耳。受此影响,夜盘连粕震荡下挫,市场套保盘压力集中释放,短期市场仍将持续弱势,等待跌势企稳,短线操作。

  周四鸡蛋期货低开高走,期价重心略有下移。国内鸡蛋现货开始陆续下跌,跌破5元/斤的地区增多。JD2001下方支撑在4524一线,市场弱势仍在,短线操作。

  油脂:油粕套利平仓 美豆油收涨

  周四CBOT豆油期货市场收盘上涨,因为买豆油卖豆粕的套利活跃。1月期约收高0.24美分,报收30.97美分/磅。受此影响,连豆油低开低走,多头平仓涌现。

  周四BMD毛棕榈油期货市场收盘上涨,扭转早盘的跌势,因为令吉疲软,印度恢复进口马来西亚棕榈油。2月毛棕榈油期约上涨15令吉,报收2634令吉/吨。与之相比,连棕榈油高位震荡收跌,多头离场仍在继续,市场面临修正。

  周四ICE油菜籽期货市场收盘在窄幅区间内互有涨跌。1月期约收高0.20加元,报收462加元/吨。郑油高位震荡,走势略相强于其他油脂,郑粕震荡下挫。油脂有高位技术修正的需求。追高多单减持,底部多单谨慎持有。

  棉花储政策出台 郑棉冲高回落

  ICE美棉周四下跌,3月合约收66.01美分,跌0.15%。郑棉夜盘冲高回落,主力1月合约暂报13000元,较前一交易日结算价跌0.08%。现货方面,3128B和2129B指数变动幅度分别为+21和+20元,报13077和13395元。据i棉网统计,截至14日新疆棉加工量为242.5万吨,同比减少1.94%。郑棉仓单加预报为16191张(折棉64.76万吨),较前一日增加582张。目前下游纺织行业表现仍偏弱,后续订单一般。国家粮食和物资储备局昨日正式确认将收储50万吨新疆棉,因采取最高限价向下竞买方式,预计此政策对棉价有一定托底的效果,但难构成较大向上驱动。操作上,建议观望。

  白糖:原糖徘徊在高位 郑糖震荡

  原糖运行在六周高位。3月合约下跌0.04美分,跌幅为0.31%。美国以及印度的产量前景被下调,支撑糖价。大量空头持仓也是糖价可能上涨的潜在利多。不过短期13美分一线的压力仍然有效,关注这一线表现。郑糖夜盘小幅震荡,市场较为平静。南方蔗糖开榨序幕已经拉开,新糖报价在5800元/吨之上。短期郑糖走势维持震荡概率大,操作上建议短线交易为主。

  石油沥青:道路运输投资增速上行 沥青维持短线操作

  周四夜间,沥青主力1912合约震荡偏强运行,报2914,涨幅0.41%。国家统计局数据显示1-10月固定资产投资增速下行至5.2%,增速环比下降0.2个百分点,其中道路运输业投资增速达到8.1%,增速环比上行0.2个百分点。昨天召开的国务院常务会议出台了降低部分基建项目最低资本金比例,完善制度后将有效投资;此外,尽管10月社会融资数据下属的地方政府专向债科目环比大减,但是市场预期2020年的地方政府专向债额度会提前在年底下达,2020年预计额度将达到3万亿元,高于2019年的2.15万亿。目前沥青需求已经步入淡季,现货定价回归冬储逻辑,11月沥青表观需求将较10月环比回落,昨日公布的炼厂沥青库存水平再度环比上升,而下游贸易商库存再度下降,后期不排除现货价格有进一步下跌的压力,以此带动沥青1912合约基差修复。短期内沥青难以摆脱近一个月以来的运行区间,建议区间内短线操作。

  燃料油美国原油产量创新高 关注远月多单机会

  周四夜间,燃料油主力2001合约低位震荡运行,临近收盘放量下跌,报1828,跌幅1.40%。外盘燃料油方面,新加坡高硫燃料油现货升贴水和近月价差双双跌入负值区域,为今年5月以来的首次。10月新加坡地区船用油消费规模为376.7万吨,同比下降8.7%,环比下降3.4%,打破了以往10月消费量往往是下半年单月消费最高点的季节性规律。按具体油品来看,10月高硫380燃料油消费规模为225.6万吨,同比下降24.6%,环比下降16.1%,高硫380燃料油占船用油的消费规模也下降至有数据记载以来的最低水平,来到59.8%。操作建议: 关注燃料油远月2005合约在近月2001合约引发的下跌过程中多单介入的机会。

  PTA:成本制约短期下跌空间

  周四夜盘小幅收涨。前期检修大厂陆续重启,供应逐步恢复常态,下游需求延续弱稳,加之PTA新线计划投产,市场供需预期依旧偏弱,PTA中线或延续承压运行,但短期成本制约下跌空间,建议空单减仓,待反弹后加空。

  聚烯烃:外商清库施压 PE弱势下行

  周四夜盘延续弱势。大炼化装置计划年底投产,中期供需预期驱动向下,短期看石化去库放缓,年底外商有意清库,远期美金报价继续下行,现货价格表现承压,市场整体维持偏弱运行,建议逢高沽空思路。

  甲醇:主力部分减仓 甲醇震荡暂稳

  周四甲醇期货主力MA2001合约收盘1947元/吨,较上一交易日涨幅0.26%,减仓15万手,持仓208万手。本周库存维持高位,但累积放缓,11月中下旬至月底进口船货到港船货明显增多,关注后期库存累积和去库情况。下游烯烃端陕西蒲城装置停车检修,本周甲醇制烯烃装置整体开工负荷下滑,不利于甲醇的消耗。内地主产区再次降价后出货有所好转,目前下游库存不高刚需较为稳定,北方地区运费上涨,成本支撑内地甲醇震荡整理为主。操作建议:震荡思路对待。

  原油:美国原油库存增加 油价短期或震荡调整

  美国能源信息署数据显示,截止11月8日当周,美国原油库存量4.49001亿桶,比前一周增长222万桶;美国汽油库存总量2.1909亿桶,比前一周增长186万桶。美国原油战略储备连续六周下降,累计减少530.9万桶。过去的一周,美国石油战略储备6.39509亿桶,下降了144.3万桶。截止11月8日当周,美国原油日均产量1280万桶,比前周日均产量增加20万桶。技术面,油价短期或维持区间震荡整理。操作建议,短线操作。

  橡胶:胶价短期维持震荡偏强格局

  周四胶价小幅震荡反弹。现货方面,广东市场天然橡胶报价坚挺。10月,汽车销量同比降幅收窄。产销量分别完成229.5万辆和228.4万辆,比上月分别增长3.9%和0.6%,比上年同期分别下降1.7%和4%,产量降幅比上月收窄4.5个百分点,销量同比降幅比上月收窄1.2个百分点。目前正值主产国旺产季,但听闻国内产区部分将于本月25日前后停割。技术面,胶价下跌空间不大,中长期维持看涨,回调遇到支撑买入做多为宜。操作建议:回调做多思路为主。